Wartość Oczekiwana

[Denon 11]

Temat wartości oczekiwanej mógł być już na forum poruszany w różnych okolicznościach, jednak jest on na tyle istotny, że warto jest go nawet sobie co jakiś czas powtórzyć.

Wartość oczekiwana z gry liczona jest poprzez dodanie do siebie wyników mnożenia prawdopodobieństwa wystąpienia określonego zdarzenia przez jego wynik.

X = P(G1) + ... + P(Gn)

gdzie:

X - wartość oczekiwana

P - prawdopodobieństwo wystąpienia zdarzenia

G - wynik zdarzenia

n - liczba zdarzeń

Najlepszym przykładem obrazującym praktyczne zastosowanie omawianego wzoru jest założenie, że otwieramy pozycję z ratio 3, czyli taką, gdzie występuje ryzyko (SL) do zysku (TP) na poziomie 1:3. W momencie, gdy prawdopodobieństwo wystąpienia SL jest takie samo jak TP (brak dodatkowych potencjalnych zdarzeń) - obliczenie po podstawieniu do wzoru wygląda następująco:

0,5(-1) + 0,5(3) = 1

Powyższe oznacza, że z każdej zawartej transakcji (nazywanej w teorii probabilistyki grą) możemy oczekiwać teoretycznego zwrotu na poziomie 1 x Stop Loss. Wiedząc, jaka wartość pipsowa/dolarowa przypada na jeden Stop Loss - możemy ocenić ile powinniśmy zarabiać przy zastosowaniu określonego systemu transakcyjnego, który pozwalał na otwarcie w przeszłości transakcji z określonym poziomem ratio, a także prawdopodobieństwem wystąpienia poszczególnych zdarzeń. Wszystko jest zasadne oczywiście jedynie przy założeniu, że taki system dalej będzie zachowywał się w określony sposób.

Obliczenia takie jak powyższe pozwalają na zastosowanie strategii zarządzania kapitałem odpowiedniej do posiadanego systemu, a także pozwala stwierdzić czy przy określonej ilości generowanych sygnałów - stosowanie takiego systemu jest opłacalne.