Denon 11 Report post Posted August 9, 2009 Model świateł drogowych pomaga w ocenie sytuacji panującej na rynku akcji. Jego głównym zadaniem jest pomoc w podejmowaniu decyzji. Strategia o której będę pisał jest stworzona raczej dla inwestorów pasywnych, którzy nie mają możliwości, bądź chęci ciągłego śledzenia rynku. Jest ona prostym rozwiązaniem w którym na pierwszym miejscu stawiane jest bezpieczeństwo kapitału. Wszystko opiera się na trzech głównych czynnikach: - ocena rynku - atmosfera wokół stóp procentowych - poziom cen Model mówi nam, że jeżeli wszystkie trzy czynniki są dla nas korzystne, zapala się zielone światło i możemy ruszać na zakupy. Żółte światło pojawia się w momencie, gdy 2 na 3 czynniki są dla nas korzystne, wtedy należy trzymać. Jeżeli natomiast 2 lub 3 czynniki są dla nas niekorzystne, zapala się czerwone światło i należy sprzedawać. Podsumowując: zielone światło - kup żółte światło - trzymaj czerwone światło - sprzedaj Pomocne przy analizie trzech wspomnianych czynników okazują się odpowiedzi na poniższe pytania: 1. Czy akcje są teraz za drogie? Najprostszą metodą pozwalającą poprawnie odpowiedzieć na powyższe pytanie jest określenie wskaźnika C/Z dla całego rynku oraz najważniejszych indeksów giełdowych (tego typu dane są szeroko publikowane w internecie). Jeżeli wskaźnik C/Z jest wyższy niż średnia - mamy czerwone światło. Wskaźnik C/Z niższy od średniej z poprzednich lat oznacza światło zielone. 2. Czy Rada Polityki Pieniężnej (RPP) wkracza do akcji? Przy tym pytaniu należy się skupić na podaży pieniądza. Jeśli firmy mogą tanio pozyskiwać kapitał - najczęściej oznacza to tendencję wzrostową. Drogi pieniądz może oznaczać spadek notowań na rynku. Naszym zadaniem jest sprawdzenie: a) czy stopy procentowe ostatnimi czasy rosną czy spadają b) jak rynek widzi przyszłe zachowanie stóp procentowych (czyt. ustalenia RPP) Jeśli RPP w przeciągu ostatniego półrocza nie wkroczyła do akcji (nie podnosi stóp, bądź je obniża) - oznacza to tendencję wzrostową na rynku. W momencie, gdy RPP wkracza do akcji (podnosi stopy) - możemy spodziewać się spadków. W celu uzyskania większej ilości informacji zapraszam do tematu o stopie procentowej. 3. Czy rynek rośnie? W tym przypadku chodzi o ustalenie: a) czy ceny na rynku rosną czy spadają b) czy następujące po sobie dołki i szczyty znajdują się coraz wyżej czy coraz niżej Ogólnie chodzi o ustalenie trendu długo-, średnio- i krótkoterminowego. W odpowiedzi na to pytanie pomóc może przeczytanie tematu o hierarchii trendów. Jak napisałem na początku: prezentowany model jedynie pomaga w ocenie sytuacji panującej na rynku akcji. Wybranie spółek oraz przeprowadzenie odpowiednich analiz pozostaje nadal w gestii inwestora. ------- Bibliografia: Van K. Tharp, D.R. Barton Jr., Steve Sjuggerud - Bezpieczne Strategie Inwestycyjne Share this post Link to post Share on other sites