Content: Slate Blackcurrant Watermelon Strawberry Orange Banana Apple Emerald Chocolate Marble
Background: Slate Blackcurrant Watermelon Strawberry Orange Banana Apple Emerald Chocolate Marble
Pattern: Blank Waves Notes Sharp Wood Rockface Leather Honey Vertical Triangles
AsFX

Hedging

Termin hedging pochodzi od czasownika „to hedge”, oznaczającego w języku angielskim m.in. odgradzanie się czy zabezpieczanie. W działalności gospodarczej mianem tym określa się metody ograniczania bądź neutralizowania ryzyka zmian cen instrumentów finansowych lub towarów, przy wykorzystaniu instrumentów pochodnych. W tym celu zawierane są transakcje hedgingowe, zwane również transakcjami zabezpieczającymi. Pod tym pojęciem rozumiemy zajęcie pozycji na rynku terminowym, która jest odwrotna w stosunku do pozycji zajmowanej na rynku natychmiastowym, dzięki czemu potencjalne straty wynikające z jednej z nich, zostaną w mniejszym lub większym stopniu zrównoważone przez zyski osiągnięte na drugiej pozycji. Możliwość zabezpieczenia pozycji na rynku spotowym występuje w wyniku pewnej zależności pomiędzy cenami na rynku terminowym.

Moim zdaniem temat ciekawy, mimo że sam wiem mało na ten temat spróbuje tutaj coś napisać. Więc po zapoznaniu sie z definicją przedstawie wam teraz rodzaje hedgingu. Z punktu widzenia eliminowania ryzyka, hedging dzielimy na doskonały i niedoskonały.

Hedging doskonały (perfect hedge lub hedging perfekcyjny) to taki, który całkowicie neutralizuje ryzyko. Oznacza to, że straty na pozycji zabezpieczanej są całkowicie lub prawie całkowicie rekompensowane zyskami na pozycji zabezpieczającej (i odwrotnie). Niestety w praktyce transakcje takie są bardzo rzadko spotykane, dlatego częściej mamy do czynienia z hedgingiem niedoskonałym który nigdy w pełni nie zabezpieczy pozycji które będziemy otwierać.

Tyle wiem. Wielokrotnie analizowałem i próbowałem zrozumieć istote tej "strategi" ale nie wyszło. Zakładamy że kupujemy i sprzedajemy od razu np EUR/USD ( ze względu na niski spread i przeciętne ruchy ) i stosujemy hedge. Tyle że okej, wchodzimy i na jednej pozycji po jakimś czasie mamy -124 pips a na drugiej +122 ( 2 pipsy spreadu ). Czyli tak czy siak jesteśmy w kolejnej pozycji "wejścia" bo trzeba kiedyś zamknąć tą minusową i dać zarabiać tej z profitem. Na jakiej podstawie wychodzi sie z tej stratnej pozycji ? Czy chodzi tu poprostu o to że używa sie hedgingu w czasie konsolidacji rynkowej ? Gdy zostanie określony trend zamykamy jedną a drugiej dajemy kosić kase ? Prosiłbym osoby które troszke więcej wiedzą na ten temat o wypowiedzenie się.

Pozdrawiam!

=)

Edytowano przez Gość

Udostępnij ten post


Link to postu
Udostępnij na innych stronach
Dukascopy Bank - forex  forum i opinie

Moim zdaniem taka gra jest próbą użycia hedge na siłę.

Jeśli nie mamy potrzeby zabezpieczania się (np. mamy kontrakt opiewający na 100 000 $, które zostaną wypłacone za wykonaną pracę po okresie 2 miesięcy i chcemy zabezpieczyć się przed ryzykiem kursowym) - to pozycje hedge nie mają większego sensu.

Hedge na Forex'ie... Jaki ma sens dwukrotne płacenie spread'u, aby zamykając jedną pozycję pozwolić drugiej zarabiać ?! Tak samo nie mając żadnej pozycji otwieramy ją i jesteśmy w tym momencie po jednej stronie rynku (otwarcie pozycji przeciwnej na kontrakcie terminowym np. notowanym na GPW jest równoznaczne z zamknięciem pozycji).

Moim zdaniem otwieranie przeciwnych pozycji na tym samym instrumencie nie ma najmniejszego sensu - lepiej zamykać i otwierać ponownie jeśli jest taka potrzeba.

Udostępnij ten post


Link to postu
Udostępnij na innych stronach
otwieranie przeciwnych pozycji na tym samym instrumencie nie ma najmniejszego sensu

Mi też się tak wydaje.

Przy rynku konsolidującym zdziwili byście się rezultatami otwierania przeciwnych pozycji;)

Oczywiście z odpowiednio umieszczonymi SL i TP

Udostępnij ten post


Link to postu
Udostępnij na innych stronach
otwieranie przeciwnych pozycji na tym samym instrumencie nie ma najmniejszego sensu

Mi też się tak wydaje.

Przy rynku konsolidującym zdziwili byście się rezultatami otwierania przeciwnych pozycji;)

Oczywiście z odpowiednio umieszczonymi SL i TP

W przypadku kiedy nawet znane byłoby nam zachowanie rynku w owej konsolidacji, to i tak zwykły directional trading (pozycje po jednej stronie) moim zdaniem nadal okazałby się wyborem bardziej efektywnym.

Udostępnij ten post


Link to postu
Udostępnij na innych stronach

Masz rację.

Jednak w przypadku gdy nie jestem w stanie spędzić większości dnia na forexie system handingowy to pewien kompromis .

Udostępnij ten post


Link to postu
Udostępnij na innych stronach

Przykład idealnego hedgingu:

- kupujesz akcje firmy dywidendowej

- kupujesz kontrakt niwelujący stratę/zysk na akcjach tej firmy dywidendowej

- bez utraty kapitału, ponieważ akcje/kontrakt się kompensują zyskujesz na dywidendzie

Udostępnij ten post


Link to postu
Udostępnij na innych stronach

Ale wezcie pod uwage ze przy dywidendzie cena wyplaty dywidendy jest odcinana od kursu akcji. Jezeli akcje kosztowaly 10 zl i zostala wyplacona dywidenda 1 zl to akcje nastepnego dnia beda kosztowaly 9 zl.

Co do headingowania to jest to naprawde bardzo ciekawa strategia ktora skupia do myslenia - i jest o wiele ciekawsze niz prognozowanie ruchow. Otwieranie przeciwnej pozycji do tej ktora zajmujemy - ma miejsce bytu i ma duzy sens - w momencie gdy inwestujemy w waluty ktore maja wyzsze stopy procentowe w stosunku do waluty bazowej. I przetrzymanie pozycji z jednego dnia na drugi daje nam profit - zysk.

W tym momencie im dluzej mamy otwarta pozycje na rynku tym dluzej na niej zarabiamy.

Polecam wczytac sie w temat stop procentowych i ich aktualnych wycen. - To wlasnie dlatego rynki tak szaleja w momencie gdy mowi sie o stopach procentowych. - Uklad sil na rynku ulega wtedy znaczej przemianie.

Udostępnij ten post


Link to postu
Udostępnij na innych stronach
Ale wezcie pod uwage ze przy dywidendzie cena wyplaty dywidendy jest odcinana od kursu akcji. Jezeli akcje kosztowaly 10 zl i zostala wyplacona dywidenda 1 zl to akcje nastepnego dnia beda kosztowaly 9 zl.

Czyli masz stratę 1zł na odcięciu dywidendy, zysk 1zł na kontrakcie oraz zysk 1zł na dywidendzie. Dobrze liczę?

Udostępnij ten post


Link to postu
Udostępnij na innych stronach
Ale wezcie pod uwage ze przy dywidendzie cena wyplaty dywidendy jest odcinana od kursu akcji. Jezeli akcje kosztowaly 10 zl i zostala wyplacona dywidenda 1 zl to akcje nastepnego dnia beda kosztowaly 9 zl.

Czyli masz stratę 1zł na odcięciu dywidendy, zysk 1zł na kontrakcie oraz zysk 1zł na dywidendzie. Dobrze liczę?

Minus zryczałtowany podatek od dywidendy 19%.

Udostępnij ten post


Link to postu
Udostępnij na innych stronach

Utwórz konto lub zaloguj się, aby skomentować

Musisz być użytkownikiem, aby dodać komentarz

Utwórz konto

Zarejestruj nowe konto na forum. To jest łatwe!

Zarejestruj nowe konto

Zaloguj się

Masz już konto? Zaloguj się.

Zaloguj się