Piotr Majda

Przed nami jeszcze wystąpienie prezesa Banku Kanady a rynek opcyjny wykazuje, że możemy spodziewać się podwyższonej zmienność. W zeszłym tygodniu mieliśmy jastrzębi komunikat ze strony banku Kanady, o którym pisze więcej w oddzielnej analizie. Cena USDCAD nadal jest na bardzo atrakcyjnych poziomach i znajduje się obecnie w okolicach 1,30. Oczekuję, że przedstawiciele banku kanady podczas swojego wystąpienia nadal utrzymają jastrzębi ton wypowiedzi i dojdzie do przynajmniej krótkoterminowego umocnienia się dolara kanadyjskiego. Po godzinie 17:00 będę czekał ze zleceniami oczekującymi sell stop w okolicach poziomem 1,293. Stop loss 1,3 take profit 1,28 i 1,26 Ryzyko 0,5%

Właśnie zapadła decyzja o podwyżce stóp procentowych przez Bank Turcji oraz wyraźny komunikat ze strony banku, że w razie potrzeby dalej będzie zaostrzał dotychczasowa politykę monetarną. W komunikacji jest widoczna różnica i zapowiada się, że w końcu władze Turcji zabrały się za konkretną walkę z podwyższoną inflacja,która jest powyżej 12%. Ja osobiście byłem przygotowany na taki komunikat, niestety ze względu na brak czasu nie mogłem go wcześniej opisać, ale jest to bardzo dobry przykład na to jak inwestować krótko terminowo pod wydarzenia makro. Moja transakcja obecnie tak się rozwija... Jeżeli spojrzymy sobie na ostatnią historię notowań liry tureckiej to można zauważyć, że lira bardzo mocno się osłabiała przez kilka lat. Bank centralny na to nie reagował ponieważ utracił swoją nie zależność i nie chciał podpaść rządzącemu prezydentowi Turcji. Z tego powodu zrobiło się błędne koło, inflacja rosła, bank centralny nie reagował i kapitał zagraniczny wycofywał się z Turcji bo tracił zaufanie, to powodowało jeszcze większy spadek wartości liry i większą inflację. Do tego dochodziły interwencje słowne Erdogana, który powodował jeszcze większy spadek zaufania do tureckiej waluty. W ostatnich tygodniach jednak prezydent dał krok wstecz, a bank centralny podjął kilka decyzji, reformujących dotychczasowe działanie. To było pierwszym zaskoczeniem dla rynku, zmienia się coś co trwało prze kilka lat. Kurs liry zaczął się umacniać a dzisiaj ponownie mamy potwierdzenie ze strony banku centralnego Turcji, że jest gotowy do walki z wysoką inflacja oraz będzie interweniował w przyszłości w razie potrzeby. Te informacje są zgoła odmienne od tego do czego inwestorzy byli przyzwyczajeni przez kilka lat. Obecnie, więc musza się wycofać z zajętych pozycji,co powoduje silne skoki cen w bardzo krótkim czasie. Trader w sytuacji kiedy widzi takie przeciążenia na rynku, powinien cierpliwe czekać na sygnały oraz zastawiać pułapki na inwestorów, którzy panicznie zmieniają swoje ustawienie do rynku. Oczywiście to jest trudne i wymaga dużej cierpliwości a wiele prób może kończyć się niepowodzeniem. Dlatego też, nie strzelamy gdzie popadnie, tylko czekamy, cierpliwie na dobrą informacje i przed wszystkim czekamy w gotowości a udane wejście powoduje, że ruch ceny w naszym kierunku w bardzo szybkim czasie przeskakuje kolejne poziomy. Gdzie na rynku w ostatnim, czasie pojawiły się podobne sytuacje? Indeks strachu VIX, przez wiele miesięcy szorował po dnie i wyznaczał nowe dołki aż nagle doszło do przeciążenia i kliku dniowej paniki na runku. Dla przykładu daje link do mojej analizy z tej sytuacji, której niestety nie potrafiłem do końca wykorzystać. A gdzie w najbliższym czasie możemy spodziewać się podobnej zwały? Już o 14:30 jest pierwsza okazja. Od klikunastu lat bezrobocie w USA nie rozczarowuje i jest na coraz niższym poziomie. Przedstawiciele polityki monetarnej wydają coraz bardziej wyśrubowane prognozy i są przekonani że zawsze tak już będzie. Jednak gdyby pojawiły się jakieś niepojące sytuacje lub wiadomości z gospodarki, odczyty mogą nagle zacząć rozczarowywać i wywołać panikę na dolarze amerykańskim. To oczywiście nie stanie się dzisiaj, ale warto obserwować rozwój sytuacji i przede wszystkim szukać informacji, które będą przydane dla naszego scenariusza.

Co za nami: Decyzja NBP w sprawie stóp procentowych nie przyniosła istotnych zmian w retoryce banku. Inflacja postanie stabilna a nawet lekko spadać i nie przewiduje się zmian w polityce monetarnej do 2020 roku. Wzrost wygrodzeń jest też w ramach przewidywanych ram i nie wzbudza niepokojów. Na przyszłość z punktu widzenia tradera należy spojrzeć na to jakie będą skutki zakończenia programu skupu aktywów, przez EBC i jak to będzie wpływać na kurs walutowy innych europejskich krajów. Poza tym wyższe odczyty wynagrodzeń i wyższa inflacja będą sporym zaskoczeniem dla rynku i mogą wpływać na umocnienie PLN. Wczorajszy PMI z Kanady mocno rozczarował. Deficyt handlowy USA zmniejszył się. Wzrost zapasów ropy naftowej, nie spowodował znaczącego spadku cen. Amerykański indeks spółek technologiczny pobija kolejne nowe rekordy. Przed nami: 11:00 PKB Strefa EURO 13:00 Decyzja Banku Turcji w sprawie stóp procentowych 14:30 Zadeklarowani wstępni bezrobotni USA 17:15 Wystąpienie prezesa Banku Kanady Spotkanie Trumpa z premierem Japonii Abe. Dzisiaj na rynku możemy spodziewać się lekko podwyższonej zmienności.

Analizy, pozycje oraz komentarze z tego dnia. Informacje przedstawione na forum traderteam.pl są prywatnymi opiniami użytkowników i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Czytelnik podejmuje decyzje inwestycyjne na własną odpowiedzialność.

Zgodnie z naszą analizą, po publikacji danych doszło do odreagowania na USDCAD.

Zlecenie na ropie jak i na USDCAD, anulowane. Dzisiaj bez transakcji. Dziękuję i zapraszam na jutro.

Przed nami o 16:30 publikacja raportu o zapasach ropy naftowej. Tutaj sytuacja też nie jest jednoznaczna i trudno określić w którą stronę mamy szansę na silniejszy impuls cenowy. Otoczenie sugeruje, że wzrosty ponieważ możemy w ostatnich godzinach wyczytać, że firmy europejskie wycofują się z zakupów irańskiej ropy. Presja na ceny ropy jest także od strony podażowej. USA naciskają na OPEC i proponują podwyższenie produkcji. Z drugiej strony wspominany kryzys irański, oraz problemy Wenezueli z realizacją zamówień. Jest coraz większy problem z infrastrukturą w portach z dostarczaniem ropy na statki. Decyzja w sprawie zwiększenia produkcji dopiero pod koniec maja, więc będę szukał zleceń długich w przypadku wystąpienia niskich zapasów. Wejście news-ów z kryzysu irańskiego może znacznie wesprzeć wzrosty czarnego złota a rynek do tej pory miał jednak nadzieję, na to,że Europa będzie dalej kupować irańską ropę. W razie nie zgodnych z oczekiwaniami danymi będę usuwał zlecenie buy stop. Stop loss 74,4 take profit 80,00. Uwaga na podwyższaną zmienność.

W zeszłym tygodniu przygotowałem analizę pary USDCAD po posiedzeniu Banku Kanady. Od kilku dni na parze USDCAD nadal mamy dobre ceny ( tani dolar kanadyjski ) a kolejny raport CFTC pokazał, że lekko wzrosły pozycje długie. Do realizacji scenariusza brakuje teraz dobrych danych z kanadyjskiej gospodarki. W dniu dzisiejszym mamy publikację wskaźnika PMI. Jego dobry odczyt może być ciekawym pomysłem na podłączenie się pod scenariusz spadkowy na parze USDCAD. Jednak mam pewne wątpliwości. Ostatni odczyt był bardzo wysoki, powyżej 70 punktów, tak wysoki odczyt ostatni raz widziany był w 2011 roku, więc ciężko będzie przebić ten wynik i dlatego też rynek spodziewa się niższego odczytu, jednak tylko nieco poniżej 70 punktów, więc ryzyko rozczarowania jest spore. Po za tym w dniu wczorajszym mieliśmy wybicie szczytów i silny powrót do poziomu 1,29 i para nadal się osłabia. Taki układ wykresu powoduje, że dobre dane właśnie są dyskontowane i ciężko będzie jeszcze zwiększyć zakres spadków na parze po publikacji danych PMI, chyba że odczyt będzie wyższy niż w zeszłym miesiącu, ale uważam to za mało prawdopodobne. Więc po publikacji danych można się spodziewać lekkiego odreagowania. Dzisiejsze dane rozgrywam tak. Jeżeli przed godziną 16:00 dojdzie do wzrostów na parze USDCAD, najlepiej pod poziom 1,30 to będę składał zlecenie oczekujące sell stop. Jeżeli obecna sytuacja na wykresie będzie się utrzymywać do odczytu to w takim wypadku zrezygnuję z zajmowania pozycji i pozostawię tylko te zlecenia, które mam aktywne od zeszłego tygodnia. Publikacja danych to zwiększona zmienność, dlatego należy zachować szczególną ostrożność. Wchodzić minimalną pozycja i zleceniami obronnymi, które będą uwzględniać zwiększoną fluktuację ceny. Poniżej wykres pary USDCAD w interwale jednogodzinnym oraz wykres w interwale tygodniowym wraz z pozycjonowaniem na dolarze kanadyjskim.

Cześć ? Informacje warte zauważenia z ostatnich godzin. Wzrost PKB w Australii zaskoczył na plus i wspiera notowania AUD. Na rynku pojawiły się plotki o tym, że EBC w przyszłym tygodniu będzie dyskutował o terminie zakończenia programu skupu aktywów, co mocno wspiera euro, taka sytuacja może utrzymać się aż do przyszłotygodniowego posiedzenia. Chiny wyszły z propozycją zakupu na wielką skalę amerykańskich produktów, jeżeli administracja Trumpa zrezygnuje z wprowadzenia ceł, których lista ma być ogłoszona 15 czerwca. USA zapytały OPEC o możliwość zwiększenia produkcji ropy, co przed najbliższym czerwcowym posiedzeniem kartelu jest presją podażową dla czarnego złota. Po expose nowego premiera, włoski indeks akcyjny blisko ostatnich dołków. W przemówieniu, niewiele o gospodarce sporo o wydatkach i przychodzie gwarantowanym. Premier zapewniał, że nie rozważano możliwości wyjścia ze strefy euro. Administracja Trumpa, chce rozdzielnia negocjacji w sprawie porozumienia NAFTA i negocjować z każdym państwem oddzielnie. Po za tym Meksyk odpowiedział odwetowymi cłami na ostanie podniesienie taryf celnych na stal i aluminium. Źródło: Thomson-Reuters Dzisiaj przed nami... 16:00 PMI Kanada 16:30 zapasy ropy naftowej Decyzja NBP w sprawie stóp procentowych w Polsce.

Analizy, pozycje oraz komentarze z tego dnia. Informacje przedstawione na forum traderteam.pl są prywatnymi opiniami użytkowników i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Czytelnik podejmuje decyzje inwestycyjne na własną odpowiedzialność.

Indeks strachu poleciał dzisiaj jeszcze mocniej w dół. Z szukaniem sygnałów sprzedaży, za bardzo się pospieszyłem i mimo neutralnych danych o PMI z europejskiej gospodarki, Dax dzisiaj przez cała sesję wykazuje dużą siłę. Dzisiejszą sesję już kończę, zapraszam na jutro. W razie pytań proszę o komentarze oraz zapraszam do dzielenia się swoimi zmaganiami rynkowymi.

Pozycje krótkie na EURGBP ostatecznie zamknięte na 0,8735. Poziom ten w raz z innymi aktywnymi zleceniami, które miałem aktywne od kilku dni pozwolił mi na zebranie +2% konta. Jak widzicie w ostaniej fazie transakcja była już zabezpieczono na cenie wejścia. Jeżeli cena dość mocno odejście w kierunku profitu staram się zabezpieczyć zlecenie. Minimalizacja ryzyka jest dla mnie bardzo ważna w tradingu. Screen zrobimy zanim cena osiągnęła poziom 0,8735. Poniżej przykład transakcji EURNOK, która już rozgrywam od kilku tygodni i zamykałem razem z EURGBP.

EURGBP, zlecenia aktywne...ryzyko zwiększone do 1% ...w ciągu kilku godzin powinno się wyjaśnić. Zakładam szybszą realizację zysku po osiągnięciu dla rachunku wyniku +2%. Odczyt wyższy od oczekiwań i silna reakcja na umocnienie GBP. Screen przed i po aktywacji.

Dane z PMI usługi z największych europejskich gospodarek były neutralne. Przed nami jeszcze odczyt z W.Brytanii godzina 10:30. Tutaj będę szukał pozytywnego zaskoczenia. Suprise index jest nadal na bardzo niskich poziomach dla GBP. Lepsze dane od oczekiwań, dadzą silniejszy impuls. Transakcji będę szukał na EURGBP z celem na 0,8705 sl 0,88. Liczę na to, że dobre dane spowodują, że oczekiwania rynku w sprawie podwyżek stóp przez Bank Anglii będą wzrastać tak szybko jak spadły w ostatnich tygodniach. Dla realizacji scenariusza potrzebne są dobre dane. Ryzyko 0,5%, zlecenie oczekują sell stop, kilka minut przed ogłoszeniem danych.

DAX W zeszłym tygodniu po osiągnięciu poziomu 20.00 punktów na indeksie strachu dla DAX w ciągu kilku dni mamy zjazd do poziomu 15.50. Jak można zauważyć ostatni spadek na indeksie strachu nie przełożył się na wzrost wartości DAX. Problem Włoch na razie został oddalony w czasie, więc nie widzę tutaj zagrożenia obecnie. W zeszłym tygodniu z gospodarki europejskiej mieliśmy sporo dobrych danych a przed nami dzisiaj kolejne odczyty PMI, które w ostatnich miesiącach mocno rozczarowywały. Uważam, że mamy szansę na odbicie wzrostowe na DAX w momencie pojawienia się dobrych odczytów z rynku PMI. Martwi mnie jednak korelacja z indeksem strachu. Jest on na niskim poziomie a jego wzrost może wywołać impuls spadkowy na indeksie i to mnie przekonuje do tego, aby na dzisiejszej sesji szukać impulsów spadkowych i rozczarowujących danych z europejskiej gospodarki. Dobre dane PMI, będą równoznaczne z brakiem aktywności na DAX. Dax: fioletowy Indeks starchu dla DAX - żółty

Zrezygnowałem, ze zlecenia, brak zmienności oraz przekaż komunikatu lekko gołębi, najważniejsze do zanotowania. RBA SAYS INFLATION LIKELY TO REMAIN LOW FOR SOME TIME RBA SAYS EMPLOYMENT GROWTH HAS SLOWED OVER RECENT MONTHS RBA SAYS WAGE GROWTH APPEARS TO HAVE TROUGHED RBA SAYS WAGES GROWTH REMAINS LOW, LIKELY TO CONTINUE FOR A WHILE YET RBA SAYS AN APPRECIATING EXCHANGE RATE WOULD BE EXPECTED TO RESULT IN SLOWER PICK-UP IN ECONOMY, INFLATION THAN CURRENTLY FORECAST RBA SAYS AUSTRALIA'S TERMS OF TRADE EXPECTED TO DECLINE OVER NEXT FEW YEARS, BUT REMAIN AT HIGH LEVELS RBA SAYS HOUSING MARKETS IN SYDNEY, MELBOURNE HAVE SLOWED RBA SAYS WAGES GROWTH EXPECTED TO REMAIN LOW FOR A WHILE YET RBA SAYS THERE ARE CONCERNS ABOUT DIRECTION OF INTERNATIONAL TRADE POLICY IN THE UNITED STATES Komunikaty Reuters. Jak możemy wyczytać z komunikatów w najbliższej przyszłości na notowania dolara australijskiego będą miały wpływ takie dane jak zatrudnienie, sprzedaż, czy wzrost wynagrodzeń. W razie utrzymywania się niskiego poziomu AUD podczas publikacji wymienionych danych to w momencie pozytywnego zaskoczenia, mamy szansę na silne impulsy wzrostowe. Bank Rezerw Australii zwraca także, uwagę na politykę handlową Trumpa, oraz sytuację we Włoszech. Na kurs AUD, znaczenie będą miały negocjacje między Chinami i USA. Niepokojące komunikaty będą osłabiać AUD a optymistyczne wspierać AUD. Chiny są największym partnerem handlowym Australii, dlatego też kurs AUD jest silnie powiązany z tym co dzieję się w Chinach. Sytuacjach we Włoszech będzie w sposób ograniczony wpływać na AUD.

Za kilka minut decyzja Banku Rezerw Australii w sprawie stóp procentowych. Przygotowuję się pod jastrzębi wydźwięk komunikatu. Wczorajsze dane z Australii o sprzedaży detalicznej były bardzo dobre i pozwoliły na umocnienie AUD. W nocy mamy lekką korektę. Jeżeli wydźwięk komunikatu po ogłoszeniu decyzji będzie jastrzębi będziemy mieli kontynuację impulsu z dnia wczorajszego. Scenariusz wspieram niską ilością pozycji długich na AUD oraz jastrzębim komunikatem z zeszłego tygodnia ze strony Banku Kanady. Cel dla scenariusza 0,778. Stop loss 0,762. Ryzyko 0,5%

Analizy, pozycje oraz komentarze z tego dnia. Informacje przedstawione na forum traderteam.pl są prywatnymi opiniami użytkowników i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Czytelnik podejmuje decyzje inwestycyjne na własną odpowiedzialność.

Dzisiejszego popołudnia ponownie pojawiły się wypowiedzi ze strony Trumpa odnośnie wojen handlowych. Przekaz jest jak najbardziej jasny i stanowczy. Prezydent Trump nie pozwoli sobie na porażkę podczas negocjacji i będzie twardo negocjował. Widząc jego dotychczasowe poczynania i pewność siebie, uważam że osiągnie swój cel. Jednak negocjacje i pojedyncze wypowiedzi wysoka rangą polityków, czy negocjatorów mogą powodować podwyższoną zmienność. To może powodować także presję na zainteresowanych walutach,czyli dolar kanadyjski, peso, euro z przełożeniem na pogorszenie nastrojów na rynkach akcyjnych. Sytuacja ta będzie trwała do końca negocjacji,finalizacja rozmów, będzie raczej sprzyjać wymienionym wcześniej walutom oraz zmniejszeniu awersji do ryzyka.

W wątku z 29 maja wspominałem o parze USDCHF, którą mam nadal aktywną. W dniu dzisiejszym dołożyłem pozycji krótkich zachowując dotychczasowe ryzyko, czyli lekko obniżyłem stop loss. Tydzień rozpoczyna się spokojnie, obecnie przygotowuję się do handlu, wkrótce będę dokładał kolejne notatki. Zapraszam do wątku w którym, dyskutujemy o dźwigni finansowej.

Analizy, pozycje oraz komentarze z tego dnia. Informacje przedstawione na forum traderteam.pl są prywatnymi opiniami użytkowników i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Czytelnik podejmuje decyzje inwestycyjne na własną odpowiedzialność.

Wysoka dźwignia dla początkujących traderów to z pewnością, duże zagrożenie a ta która pozostanie i tak będzie wystarczająca do tego, aby wyzerować swój rachunek. Możliwości do zarobku i tak pozostaną a realna dźwignia finansowa przy prawidłowym zarządzaniu ryzykiem jest kilkakrotnie mniejsza niż ta, którą będziemy mieli dostępną za kilka tygodni. Zwróćcie uwagę na to co stało się z kilkoma spółkami zajmującymi się produkcją gier komputerowych w zeszłym tygodniu. Spadki wyniosły kilkadziesiąt procent w ciągu dwóch / trzech dni. Znam osobiście przypadek osoby, która mimo, że handlowała bez dźwigni straciła, kilkadziesiąt procent swojego majątku a przyczyną nie była duża zmienność, czy np. dźwignia finansowa. Przyczyną porażek i rozczarowań na rynku kapitałowym jest brak dywersyfikacji, stawianie wszytko na jedną kartę, angażowanie środków finansowych, które są potrzebne na inne życiowe cele, wygórowane oczekiwania, które powodują, że ryzyko jest pomijane podczas podejmowania decyzji inwestycyjnych a głównym celem są wysokie zyski a nie ochrona kapitału. Po za tym wysoka dźwignia i tak pozostanie, klientem profesjonalnym nie jest trudno zostać i korzystać z wielokrotnie większej dźwigni niż obecnie mamy na rynku. Jednak gdy o tradingu myślimy profesjonalnie i w długim terminie czasu zarządzanie ryzykiem i tak nie pozwoli na pełne z niej skorzystanie.

Odczyt NFP był bardzo dobry ponad 220 tys nowych miejsc pracy i wzrost wynagrodzeń 0,3% m/m co jest wynikiem lepszym od konsensu. Ja pozostaje bez pozycji ponieważ odczyt nie był zgodny z moimi oczekiwaniami. Tak jak wspominałem wcześniej reakcja na dobre dane była znikoma i zapowiada, że obecnie na rynku będziemy mieli realizację zysków. Dla mnie na dzisiaj nie ma już więcej okazji do handlu, pilnuję tylko zlecenia te które mam aktywne od kilku dni. Dziękuję za wspólny tydzień i zapraszam na kolejny ? Dorzucam link na analizę USDCAD, która ponownie podeszła pod poziom 1,30. http://www.makroekonomia.traderteam.pl/dolar-kanadyjski-przed-szansa-na-umocnienie-sie.html

EURUSD obecnie testuje najniższe poziomy podczas dzisiejszej sesji to wspiera nasz scenariusz i jeżeli do godziny 14:25 sytuacja nie zmieni się diametralnie będziemy szukać zleceń buy stop. Stop loss 1,161 Take profit 1,19. Cena wejścia będzie ustalana tuż przed publikacją danych. Wykres jest w interwale pięcio minutowym.

Tak dzisiaj zmienność powraca do umiarkowanej...dzisiaj mamy jeszcze przed nami głosowanie w Hiszpanii, gdzie będą decydować się przyszłość tamtejszego rządu, ale rynku to tak bardzo już nie interesuje.